今年赚到钱的人,他们都做对了什么?

作者:怎么样赚钱日期:

分类:怎么样赚钱

2018年的“余额”还不到两个月。在今年的市场上,大多数普通市民对自己的生活表示怀疑。然而,他们中的一些人今年仍然赚钱。

根据对美国养老基金的实证研究,90%的投资利润是由资产配置决定的,而基本公民一直追求的时机和股票选择对利润影响不大。多么令人惊讶!不足为奇。

  

对于那些赚钱的人来说,怎么样赚钱,a股只是他们“购物车”的一部分。

  

   谈到资产配置,这里有很多知识。股票、债券、货币、黄金、P2P、大宗商品、外汇等一系列资产,听了名字就晕了。

事实上,对于普通公民来说,股票+债务+商品的“铁三角”可能已经实现了资产配置的目标。

  

与2008年至今每年的股票和债务基础业绩相比,债务基础盈利的概率超过90%,2011年只有很小的损失。尽管牛市可能比股市上涨“慢”,但它比稳定要好。

  

对于普通市民来说,如果他们担心在股市更难把握“上车的机会”,不妨在“购物车”中增加一点债务基础,以减少投资组合波动,努力提高在不同市场情况下赚钱的概率。

  

市场上有许多类型的债务基础。挑剔很容易。有没有更可靠、更适合基层市民分配资产的方法?有必要提及导致今年债务增加的短期和中期债务基金。

  

中短期债券基金是以中短期债券为主要投资目标的债券基金。他们不投资股票,在严格控制波动的基础上追求相对稳定的回报。同时,中短期债务基金也有良好的流动性经验。

  

现在看来,今年大部分赚钱的人不仅把钱投资在风险较高的股票上,而且资产配置合理。

  什么样的量化策略能赚钱?

首先,让我们来谈谈两个有趣的现象:

1.在描述金融危机前夕的电影《融资融券》中,提前发现公司资产“问题”的年轻分析师彼得·苏利文是斯坦福大学空气动力学博士,同时也是火箭工程师。他的风险分析部门的老板是一名桥梁工程师,他从不忘记任何事情,而且心算很差。

2.目前,美国华尔街的公司正在购买大量产品。你永远无法想象这款产品完全是——图形处理器,因为如果你只是为了“计算能力”而竞争,图形处理器的能力远远大于中央处理器。

当海外对冲基金的焦点从宏观对冲基金转移到量化对冲基金时,当数学家西蒙斯超越索罗斯的名声时,当巴菲特20%年化回报率的神话被35%年化奖牌击败时(1989-2007年),量化基金的奥秘逐渐为投资者所知。正如电影中所描述的,从事金融,尤其是量化的人不再是传统的金融起源,而是数学家、统计学家、物理学家,甚至火箭动力学家,就像电影中的“一切都与数字有关”。量化似乎已经成为投资领域的一种高维武器。

今年5月,机构投资者所有的出版物阿尔法(Alpha)发布了“2016年全球顶级对冲基金经理排行榜”。根据排名,前10名收入最高的对冲基金经理中有8名被归类为量化基金经理,前25名中有一半被归类为量化分析。与国外长期发展的定量基金相比,中国仍处于起步阶段。昨天我们分析了中国所有积极管理的量化基金。目前,量化基金的业绩证明,它们能够击败市场。

“市场效率越低,量化超额投资回报的空间就越大。”从目前中国量化基金来看,国内量化分为两大阵营:在量化的外衣下,选股的“量化”是通过一些模型和具体策略进行的,但分配和交易仍然依赖于基金经理的主观经验;华泰浆果副总经理田汉卿表示。真正的量化包括机器学习。基金经理只负责管理和维护现有战略或开发新战略。那么“黑匣子”到底装满了什么?每个量化基金的“黑匣子”是一个不公开的秘密,但形成量化黑匣子的过程大致相同:

1.提出“市值超过10亿将被淘汰”的小市值轮换的交易理念,或“只选择最大、最频繁的股利”的股利企业理念,或多因素或“只做新的”。简而言之,你必须先有一个想法。

2、成为战略

这个主意不错,但不要想当然。当你通过一些公开且容易获得的数据验证你的想法时,你会发现它在三年内翻了一番。在量化领域,一个成功的选股策略被称为“因素”。为了获得稳定的利润,你需要一个大而高质量的“要素银行”来支持它。

3.建立定量模型

这是量化的真正核心,关于这一部分没有说太多(因为小女孩不清楚。。。然而,顾名思义,这是可以理解的,三者应该达到动态平衡,也就是说,你不仅应该追求高利润,还应该限制风险,降低交易成本。

4.让机器运转

当定量模型被建议时,你得到一个最佳的目标组合,然后让机器交易它。

你吃完了吗

把它交给机器可以吗?不,你仍然需要关注模型,因为细节决定成败。机器的理解能力仍然达不到人脑的水平。例如,你的策略有一个限度,当一只股票在同一天涨跌时,它就会卖出去获利。然而,如果该股因重组而停牌,它很可能继续交易。此时,怎么样赚钱,需要人工干预,通过修改参数和调整策略使模型更有利可图。而不是在第一个交易委员会逃跑。

量化的黄金时代到了吗?全国千人计划成员、华泰贝瑞副总经理兼定量投资主管田汉卿预测,中国目前拥有最适合定量投资的土壤:

首先,市场处于弱势和有效状态,量化投资击败市场的可能性很大。a股市场发展历史相对较短,市场效率远低于发达市场。因此,获得超额回报的机会更多。

其次,定量投资的市场份额很小。与海外每轮数百亿或数千亿美元的量化基金相比,国内基本量化产品的规模普遍较小,严格遵循量化投资理念的基金更少,因此市场空间和盈利机会都很大。

第三,a股市场容量很大。目前,a股市场有2500多只股票,仍在快速扩张。这为定量投资提供了足够的投资宽度和行业宽度。

第四,a股数据质量不断提高。数据供应商的数据逐年不断完善,识别上市公司数据可靠性的技术手段不断完善,使得基于数据的定量投资环境和投资能力不断提高。

制定量化战略有多难,什么样的量化战略能赚钱?在调查了大量数据并查看了许多定量策略后,小女孩发现,制定真正长期有效策略的最佳灵感来源根本不是参数、代码、指标、程序和各种因素的积累,而是对实盘的长期观察、对市场条件的长期关注、对账户操作的长期理解以及测试策略的长期不断重复和实践。

相关阅读

  • 什么样的量化策略能赚钱?

  • 怎么样赚钱文章库
  • 先来说两个有趣的现象: 1、《Margin Call》这部描述金融危机前夕的电影中,提前发现公司资产“问题”的年轻分析师
关键词不能为空
极力推荐